O mercado financeiro brasileiro tem enfrentado um período de desafios em 2024, com o principal índice da bolsa, o Ibovespa, acumulando uma queda de 8% no ano. Este cenário é bastante contrastante com o mercado norte-americano, onde o S&P 500 apresenta uma alta de mais de 11% no mesmo período. Essa divergência de desempenho é influenciada por uma série de fatores, que explicaremos a seguir.
Desempenho do Ibovespa e suas Principais Influências
O Ibovespa tem registrado quedas consecutivas, chegando a uma baixa próxima de 1% em alguns dias, mantendo-se abaixo dos 121.000 pontos. A Petrobras, uma das empresas de maior peso no índice, tem se mantido estável no ano, impedindo uma queda ainda mais acentuada. Caso a Petrobras estivesse em queda, como a Vale, que já caiu mais de 20% no ano, o impacto no Ibovespa seria ainda mais severo.
Retirada de Capital Estrangeiro
Um dos principais fatores que explicam a queda do Ibovespa é a retirada de capital estrangeiro. Observamos uma sequência de seis pregões com saída de capital, contrastando com apenas um dia de entrada. A incerteza política e econômica no Brasil tem sido um fator preponderante para essa saída de investidores. A redução menor do que o esperado na taxa SELIC, com previsão de 9,7% ao final de 2024, e a possibilidade de inflação elevada também desestimulam o investimento estrangeiro.
Contexto Internacional
No cenário internacional, o Federal Reserve (Fed) manteve a taxa de juros dos Estados Unidos no seu maior patamar desde janeiro de 2021. Essa alta nos juros norte-americanos torna os investimentos nos EUA mais atrativos e seguros, levando investidores a retirar recursos de mercados emergentes, como o Brasil. A consequente valorização do dólar e a desvalorização do real também contribuem para a saída de capital.
Oportunidades de Investimento em Meio à Queda
Embora a queda do Ibovespa possa causar apreensão, ela também abre inúmeras oportunidades de investimento. Diversas empresas apresentaram quedas significativas em suas ações, criando um ambiente propício para investidores que buscam ativos a preços descontados:
- Bradesco: Queda de 23%
- B3: Queda de 24%
- Gerdau: Queda de quase 12%
- Minerva: Queda de 17%
- Cozan: Queda superior a 30%
- Vale: Queda acima de 20%
- Santander: Queda de 15%
- Irani: Queda de 21%
- Taesa: Queda de 10%
- Prio: Queda de 10%
- CSN Mineração: Queda de 40%
- Raízen: Queda de 33%
- Vivo: Queda de 15%
- Suzano: Queda de 15%
Essas quedas substanciais indicam que muitas dessas ações estão sendo negociadas abaixo de seu valor justo, oferecendo boas oportunidades de compra para investidores que acreditam na recuperação desses ativos no médio e longo prazo.
Estratégia de Investimento
Em momentos de queda, é essencial manter uma estratégia de aportes constantes e aproveitar os preços descontados. Por exemplo, a Cozan, que no final do ano passado estava cotada a R$2, agora apresenta uma oportunidade de compra a preços mais atraentes. Empresas cíclicas como a CSN Mineração, que estava a R$8 no final do ano passado, também estão mais acessíveis.
O foco deve estar em empresas com fundamentos sólidos e potencial de recuperação, considerando que as cotações estavam elevadas anteriormente e agora apresentam um ponto de entrada mais interessante.
Conclusão
O cenário atual do mercado financeiro brasileiro pode parecer desafiador, mas também oferece inúmeras oportunidades para investidores atentos. A volatilidade e as quedas expressivas em diversas ações abrem portas para investimentos a preços descontados, potencialmente gerando retornos significativos no futuro. Manter uma estratégia de aportes constantes e aproveitar essas oportunidades pode ser a chave para o sucesso financeiro em momentos de incerteza.
Quais ações você está comprando no momento? Deixe seus comentários abaixo e não se esqueça de se inscrever no nosso canal Carreira & Capital para mais análises e dicas de investimento.
Veja mais com as recomendações de livros para julho clicando aqui!
One Reply to “Bolsa de Valores: Oportunidades em Meio à Queda do Ibovespa?”